Den 12 september ringer klockan för det första omvända förvärvsbolaget på Spotlight Stock Market. HF Reverse (RTO) är namnet på bolaget, som har noterats av sin sponsor Havsfrun Investment för att ge ett onoterat bolag en snabb resa till marknadsplatsen genom ett omvänt förvärv. Om premiären faller väl ut kan HF Reverse bli först i en rad omvända förvärvsbolag från Havsfrun.
– Som ett led i att bredda Havsfruns verksamhet har vi etablerat HF Reverse som ett nytt strategiskt affärsområde med inriktning mot mindre företagsförvärv. Vi bedömer att det finns betydande affärspotential. Faller detta väl ut och vi hittar en affärsmodell kan det bli fler gånger – därför är det första bolaget extra viktigt att göra rätt, säger Jonas Israelsson, VD i Havsfrun och HF Reverse.
Havsfrun har varit noterat på Nasdaq Stockholm sedan 1994, har ett eget kapital på över 100 miljoner kronor och mer än 8 000 aktieägare. Verksamheten står i dag på tre ben: sponsring och ägarengagemang i förvärvsbolag i form av både omvända förvärvsbolag och så kallade SPAC:ar, engagemang i bolag med målsättning att noteras och kapitalförvaltning av egna medel.
– Vi söker ett bolag med sund och stabil ekonomi, där ägarna vill ta steget in i en noterad miljö och samtidigt fortsätta driva verksamheten med bibehållet majoritetsägande. Eftersom HF Reverse är nyetablerat finns ingen tyngande historik och ingen direkt due diligence att genomföra. Med etablerade rutiner för informationsgivning, redovisning och bolagsstyrning som snabbt kan anpassas till det nya bolaget blir noteringsprocessen klart snabbare och mer kostnadseffektiv än om målbolagets ägare skulle genomföra en traditionell notering, säger Jonas Israelsson.
HF Reverse har godkänts för notering på villkor att tillräcklig ägarspridning uppnås och att den nya styrelsen tillträder. Havsfrun har investerat 2,4 miljoner kronor i bolaget och har nu delat ut hälften av aktierna i HF Reverse till sina över 8 000 aktieägare. Parallellt har delar av Havsfruns styrelse tagit plats i HF Reverses styrelse. Handelsstarten planeras till den 12 september är därmed sista steget innan det är dags att hitta ett onoterat bolag för ett omvänt förvärv.
– Den breda ägarbasen lägger grunden för en framtida företrädesemission när samgåendet är genomfört och bolaget handlas på Spotlight. I en noterad miljö är det betydligt enklare att attrahera nytt kapital, då investerare kan delta via sina ISK-konton. Nu återstår att hitta rätt bolag med starka framtidsutsikter och ett marknadsvärde efter notering på 50–100 miljoner kronor eller mer. Men det är inga skarpa gränser, det kan finnas både mindre och större bolag av intresse, säger Jonas Israelsson.
